Финансовые услуги электронных денег

Подводя итоги 2008 г в металлургической промышленности России, можно отметить два основных момента – рост цен на металлы до пиковых значений в первом полугодии и резкий спад рынка к концу года под влиянием мирового экономического кризиса. На теперешний день все компании отрасли активно ищут пути выхода из создавшегося положения, разрабатывая антикризисные меры, надеясь на улучшение ситуации. По самым оптимистичным оценкам, улучшение может наступить не прежде 2-й половины текущего года.

В начале года Evraz Group, контролируемая Романом Абрамовичем, Александром Абрамовым и Александром Фроловым, закрыла сделку по покупке 10 проц акций китайской Delong Holdings мощностью до 3 млн т стали в год. Тем самым Evraz попытался одним из первых зайти на китайский базар, который, по заявлению самой компании, является стратегически важным для нее. Планировалось, что Evraz уже в течение года сможет стать владельцем 74 проц акций китайской компании, а с 2011 г получит опцион на выкуп еще 26 проц акций. В феврале 2008 г Evraz оценил 100 проц Delong в 1,5 млрд долл. Однако, планам компании не суждено было сбыться, и Evraz до сих пор ждет одобрения сделки китайскими регуляторами. При этом в сегодняшних условиях компания планирует договориться уже о иной цене за китайский актив, но не отказывается от своих планов.

Следующее событие 2008 г также имеет отношение к рынку слияний и поглощений, где все тот же Evraz достаточно активно ведет себя в последние годы. В марте компания сообщила о своих планах по приобретению канадской IPSCO у шведской SSAB за 2,3 млрд долл. В июне сделка была уже закрыта. Evraz приобрел IPSCO за 4 млрд долл, а затем продал ее трубный бизнес в США «Трубной металлургической компании» Дмитрия Пумпянского за 1,25 млрд долл. В 2009 г Evraz планирует продать также ТМК доля акционерного капитала IPSCO за 500 млн долл. Тем самым российские компании станут владельцами одного из крупнейших сталелитейных игроков на североамериканском рынке производителей труб для нефте- и газопроводов. Этот базар считается одним из самых перспективных, а часть IPSCO на нем составляет вокруг 30 проц. В группу входит 21 предприятие в США и Канаде, которые производят 4 млн т стали в год. ТМК в свою очередь получила 10 производственных площадок, расположенных в 7 штатах США, мощностью более чем в 1 млн т труб в год. Данное приобретение отечественных металлургов было вдали не последним на североамериканском континенте в 2008 г.

Далее в списке значимых событий 2008 г — одна из самых дорогих сделок года – приобретение United Company RUSAL Олега Дерипаски 25 проц + 1 акция ГМК «Норильский никель» у Группы «ОНЭКСИМ» Михаила Прохорова, которое состоялось в конце апреля. По условиям сделки ОНЭКСИМ получил 14 проц акций UC RUSAL и денежные средства в размере 7 млрд долл, из которых 4,5 млрд О.Дерипаска еще остается обязан. Без сомнения это одна из самых выгодных сделок Михаила Прохорова, которая могла бы возглавить наш список.

Разумеется же, нельзя обойти вниманием нашумевшую критику премьер-министра России Владимира Путина в отношении «Мечела» Игоря Зюзина, которая во многом стала переломной точкой для всего российского рынка. Претензии к «Мечелу» начались потом того, как в адрес НЛМК Владимира Лисина были остановлены поставки коксующихся углей, где «Мечел» занимает доминирующее положение. НЛМК подал жалобу в ФАС. Потом чего, в конце июля на совещании по развитию черной металлургии В.Путин выступил с резкой критикой ценовой политики «Мечела», и пообещал прислать доктора к, находящемуся тогда в больнице, И.Зюзину для того чтобы «зачистить ситуацию».

Претензии премьера заключались в том, что компания продавала уголь на экспорт своим же оффшорам в Швейцарии, а потом перепродавала по мировым ценам в разы дороже, тем самым уходя от налогов. В результате «наезда» премьера с мая по август акции «Мечела» упали более чем в 3 раза. ФАС привлекла «Мечел» к административной ответственности в виде штрафа в размере 797,7 млн руб, что несравнимо с тем, сколько компания потеряла в капитализации. При этом надобно отметить, что кроме компании И.Зюзина, ФАС также оштрафовала еще и угольную компанию — «Распадская», одним из акционеров которой является Evraz.

Следующего события ждали более 10 лет – подведение итогов конкурса на право разработки Удоканского месторождения меди. Его запасы составляют 20 млн т, при содержании меди в руде — 1,45 проц. В «подпольном» конкурсе участвовало 2 претендента — консорциум «Русская медь» /50 проц — УГМК, по 25 проц — РЖД и ВЭБ/ и холдинг «Металлоинвест» Алишера Усманова, который заручился поддержкой госкорпорации «Ростехнологии». Ранее от претензий на Удокан отказались «Норникель», Группа «ОНЭКСИМ» и «Союзметаллресурс» Олега Дерипаски. Итоги конкурса были подведены 10 сентября и победителем объявлен «Металлоинвест», который подтвердил, что будет разрабатывать Удокан совместно с «Ростехнологиями». В рамках проекта планируется вложить более 100 млрд руб и начать промышленную добычу через 5 лет /первая очередь – 12 млн т руды в год, еще через 2 года – 36 млн т/. Также планируется, что к 2014 г заработает комбинат, который обязан к 2016 г выйти на проектную мощность в 474 тыс т катодной меди и 62,7 тыс т медной катанки в год. На теперешний день «Металлоинвест» еще не оплатил 20-летнюю лицензию /10,5 млрд руб/. Но, по словам представителей компании — холдинг уже разрабатывает проект по освоению месторождения.

Шестое событие в нашем списке возвращает нас на североамериканский континент. В 2008 г «Северсталь» приобрела 3 завода в Северной Америке и увеличила совокупные мощности компании в этом регионе до 12,5 млн т стали в год, при этом реальная производительность составляет вокруг 10 млн т в год. Помимо уже работающих в составе компании заводов Dearborn и SeverCorr, «Северсталь» приобрела Sparrows Point, WCI Steel и Esmark в общей сложности за 2,8 млрд долл, что составляет 380 долл за тонну продукции. Эти приобретения позволили не только увеличить объемы производства, но и, в значительной мере, диверсифицировать сбыт. Синергетический эффект от покупки составляет 100-150 млн долл в год, а к концу 2010-2011 гг обязан составить, по оценке самой «Северстали», вокруг 200 млн долл в год. Кроме того, в сентябре «Северсталь» сообщила о планах по увеличению производства стали в Северной Америке до 14 млн т к 2010 г. Таким образом, новые приобретения «Северстали» позволили выйти компании на четвертое место в Америке по производственным мощностям потом ArcelorMittal, Nucor и US Steel.

Осенью в отрасли начало ощущаться воздействие мирового экономического кризиса. В результате сложившейся ситуации в мире все компании столкнулись с проблемами. К концу 2008 г примерно все пересмотрели производственные и финансовые планы, многие заморозили инвестпрограммы и сократили персонал, а некоторые вынуждены были даже остановить производство, в частности, из-за низкого спроса. Эксперты не радуют прогнозами — кризис в металлургии может быть затяжным и продлится до 1,5-2 лет.

Восьмое событие — уже следствие кризиса: Группа НЛМК Владимира Лисина отказалась от покупки американской трубной компании John Maneely Co за 3,53 млрд долл и привлечения бридж-кредита на 2 млрд долл на финансирование этого приобретения. В ответ подразделение Carlyle Group — DBO Holdings /владеет JMC/ 15 октября подала на НЛМК иск в суд южного округа Нью-Йорка, требуя принудить компанию закрыть сделку. О сделке было объявлено в начале августа, и закрыть ее планировалось до 29 сентября, но в серии встреч и телефонных разговоров промеж 2 и 15 октября представители НЛМК заявили, что в изменившейся финансовой обстановке необходимо снизить цену. Carlyle Group с этим не согласилась. В результате НЛМК может выплатить акционерам JMC до 529 млн долл на воздаяние убытков. Разбирательство по этому делу продолжается.

Участниками одного из наиболее заметных событий ноября стали акционеры «Норникеля». В конце ноября 2008 г два основных акционера ГМК «Норильский никель» достигли, наконец, взаимопонимания — В.Потанин и О.Дерипаска согласовали общие направления развития компании. «Наше соглашение оформлено соответствующим образом и не ущемляет прав третьих сторон, в том числе миноритариев. Мы намерены в течение 3-х лет восстановить рыночную цена «Норникеля». В течение этого периода также не будем осматривать вопрос об объединении UC RUSAL и «Норникеля», — сказал В.Потанин. Тем самым кризис заставил снять взаимные претензии акционеров, пересмотреть отношения и принимать решения на основе консенсуса.

Завершает перечень ярких событий прошлого года идея о создании в России с участием государства крупной компании через слияние основных игроков в металлургической и горнодобывающей отраслях. В обсуждении, которое началось в конце прошлого года, участвуют как ведущие бизнесмены, так и первые лица государства. В частности, предложено несколько вариантов по объединению крупных частных компаний, таких как «Металлоинвест», «Норникель», UC RUSAL, «Мечел», «Уралкалий», Evraz Group и «ВСМПО-АВИСМА» /60 проц ее акций — доля госвклада/.

Государство, погасив долги компаний и их акционеров /в лице «Ростехнологий»/ может получить 25 проц акций новой структуры. Доли частных акционеров составят от 4 до 11 проц акций, 24 проц получат миноритарии. Ныне эта идея по-прежнему находится в стадии обсуждения. Будет ли создан новый объединенный российский великан покажет 2009 год.